O BBVA lançou uma nova emissão de ações subordinadas Tier 2, com um montante de bilhões de euros, e com possibilidade de amortização nos próximos anos. Esta divisão funciona de forma semelhante aos títulos tradicionais, mas seu pagamento é feito com menor prioridade; Sabe-se que, em caso de liquidação, os detentores destes títulos receberão seu dinheiro somente depois que os demais credores forem pagos.
A amortização está prevista para seis anos, o que significa que os investidores recuperarão seu investimento antes de um período de doze anos, segundo decisão da entidade.
O mercado reage favoravelmente, com aplicações que ultrapassam 3 bilhões, triplicando o valor emitido. Como resultado, o preço foi fixado em ‘mid swap’ + 200 pontos-base, abaixo do preço inicial de ‘mid swap’ + 225 pontos-base. Esta transação é considerada para o final deste ano e faz parte do plano financeiro do BBVA para otimizar sua estrutura de capital.
Os bancos são responsáveis pela emissão do BBVA (B&D), ING, JP Morgan, UBS e UniCredit. Ao longo do ano, o BBVA fez seis emissões de ações, incluindo uma de € 1,75 por bilhão e várias outras de € 1 bilhão cada, bem como uma emissão de ações subordinadas de Nível 2 de € 1,25 por bilhão e um título verde sênior. de € 1 bilhão. Um título conversível, conhecido como CoCo ou AT1, também foi emitido por € 750 milhões.